Solvabiliteit berekenen is een belangrijke manier om inzicht te krijgen in de financiële gezondheid van een onderneming. De solvabiliteit laat zien in hoeverre een bedrijf zijn bezittingen met eigen vermogen heeft gefinancierd en daarmee financiële verplichtingen op langere termijn kan dragen.
De solvabiliteitsratio berekenen kan op verschillende manieren, afhankelijk van de gekozen methode. In dit artikel leggen we uit wat solvabiliteit betekent, welke solvabiliteit formule je kunt gebruiken en hoe je de berekening met een praktisch voorbeeld uitvoert.
Wat is solvabiliteit?
Solvabiliteit geeft aan hoe financieel sterk een onderneming op langere termijn is. Hierbij wordt vooral gekeken naar de verhouding tussen het eigen vermogen en het totale vermogen van een bedrijf.
Een onderneming met relatief veel eigen vermogen is doorgaans minder afhankelijk van vreemd vermogen, zoals leningen en andere schulden. Dat kan zorgen voor een sterkere financiële positie.
Solvabiliteit is iets anders dan liquiditeit. Liquiditeit gaat vooral over de vraag of een onderneming op korte termijn aan haar betalingsverplichtingen kan voldoen. Solvabiliteit kijkt meer naar de financiële draagkracht op langere termijn.
Solvabiliteitsratio berekenen
De meest gebruikte methode om de solvabiliteitsratio te berekenen is:
Solvabiliteitsratio = eigen vermogen ÷ totaal vermogen × 100%
Bijvoorbeeld:
- Eigen vermogen: €200.000
- Totaal vermogen: €500.000
De berekening wordt dan:
€200.000 ÷ €500.000 × 100% = 40%
De onderneming heeft in dit voorbeeld een solvabiliteitsratio van 40%.
Solvabiliteit berekening stap voor stap
Bij een solvabiliteit berekening kun je de volgende stappen volgen:
- Zoek het eigen vermogen op de balans.
- Bepaal het totale vermogen.
- Deel het eigen vermogen door het totale vermogen.
- Vermenigvuldig de uitkomst met 100.
- Interpreteer het percentage in combinatie met de situatie van de onderneming.
Het is belangrijk om niet alleen naar één percentage te kijken. Ook de sector, bedrijfsgrootte, financiële structuur en de ontwikkeling over meerdere jaren spelen een belangrijke rol bij een goede beoordeling. Wie de solvabiliteit betekenis begrijpt, kan financiële cijfers bovendien beter in de juiste context plaatsen.
Solvabiliteit formule
De formule solvabiliteit kan op verschillende manieren worden weergegeven. Een veelgebruikte formule is:
Solvabiliteit = eigen vermogen / totaal vermogen × 100%
Er bestaan ook andere solvabiliteitsratio’s. Zo kan bijvoorbeeld worden gekeken naar de verhouding tussen eigen vermogen en vreemd vermogen. Daarom is het verstandig om altijd te controleren welke formule wordt gebruikt wanneer je cijfers van verschillende bedrijven of bronnen vergelijkt. Met een simpele uitleg en voorbeelden wordt het bovendien makkelijker om de verschillende ratio’s goed te begrijpen en te vergelijken.
Voorbeeld van een solvabiliteitsberekening
Stel dat een onderneming de volgende balans heeft:
| Onderdeel | Bedrag |
| Eigen vermogen | €300.000 |
| Vreemd vermogen | €450.000 |
| Totaal vermogen | €750.000 |
De solvabiliteitsratio is:
€300.000 ÷ €750.000 × 100% = 40%
Dat betekent dat 40% van het totale vermogen met eigen vermogen is gefinancierd. De overige 60% bestaat uit vreemd vermogen.
Wat zegt een hoge solvabiliteit?
Een hogere solvabiliteit betekent in het algemeen dat een onderneming relatief veel eigen vermogen heeft ten opzichte van het totale vermogen. Dat kan wijzen op een sterkere financiële buffer.
Een financieel gezonde vermogensstructuur kan bijvoorbeeld belangrijk zijn wanneer een onderneming nieuwe investeringen wil doen of tijdelijk met tegenvallende resultaten te maken krijgt.
Een hoge solvabiliteit betekent echter niet automatisch dat een onderneming succesvol of winstgevend is. Ook andere financiële kengetallen moeten worden bekeken.
Wat betekent een lage solvabiliteit?
Bij een lage solvabiliteit wordt een groter deel van het vermogen met vreemd vermogen gefinancierd. Daardoor kan een onderneming financieel gevoeliger zijn voor renteveranderingen, een hogere schuldenlast of tegenvallende resultaten. Door regelmatig de solvabiliteit te berekenen , krijg je beter inzicht in de financiële weerbaarheid van een bedrijf.
Een lage ratio hoeft overigens niet altijd problematisch te zijn. Sommige sectoren werken bijvoorbeeld structureel met relatief veel vreemd vermogen. Daarom moet de uitkomst altijd worden beoordeeld binnen de context van het bedrijf en de sector.
Solvabiliteit en andere financiële kengetallen
Alleen solvabiliteit berekenen geeft geen volledig beeld van de financiële situatie. Het kan nuttig zijn om de uitkomst te combineren met andere kengetallen.
Liquiditeit
Liquiditeit geeft inzicht in de mate waarin een onderneming haar kortlopende verplichtingen kan betalen. Een bedrijf kan bijvoorbeeld een redelijke solvabiliteit hebben, maar toch problemen ondervinden met beschikbare liquide middelen.
Rentabiliteit
Rentabiliteit kijkt naar het rendement dat een onderneming behaalt met het ingezette vermogen. Hiermee kun je beoordelen hoe effectief het beschikbare vermogen wordt gebruikt.
Schulden en eigen vermogen
Ook de verhouding tussen schulden en eigen vermogen is een belangrijke indicator bij een financiële analyse. Een onderneming die sterk afhankelijk is van vreemd vermogen loopt vaak andere risico’s dan een bedrijf dat vooral met eigen middelen wordt gefinancierd. Voor het vergelijken van financiële gegevens uit verschillende databases is het daarom belangrijk om steeds dezelfde ratio en berekeningsmethode te gebruiken.
Waarom solvabiliteit berekenen?
De solvabiliteitsratio kan voor verschillende partijen nuttig zijn. Ondernemers kunnen de ontwikkeling van hun financiële positie volgen, terwijl kredietverstrekkers de financiële draagkracht van een onderneming kunnen beoordelen.
Ook bij het vergelijken van bedrijven kan solvabiliteit een bruikbaar kengetal zijn. Kijk daarbij bij voorkeur naar meerdere jaren in plaats van alleen naar het meest recente boekjaar.
Conclusie
Solvabiliteit berekenen is een eenvoudige manier om inzicht te krijgen in de verhouding tussen eigen vermogen en totaal vermogen. De meest gebruikte solvabiliteit formule is:
eigen vermogen ÷ totaal vermogen × 100%
De solvabiliteitsratio berekenen geeft vervolgens een percentage dat helpt om de financiële structuur van een onderneming te beoordelen. Voor een compleet beeld is het verstandig om deze ratio samen met bijvoorbeeld liquiditeit, rentabiliteit, schulden en de ontwikkeling van de onderneming te bekijken.
