De solvabiliteit is een belangrijk financieel kengetal waarmee je kunt beoordelen hoe financieel gezond een onderneming is. Het geeft inzicht in de verhouding tussen het eigen vermogen en het totale vermogen van een bedrijf. Daarmee helpt solvabiliteit om te bepalen in hoeverre een onderneming haar bezittingen met eigen middelen heeft gefinancierd en hoe sterk haar financiële basis is.
Maar wat is solvabiliteit precies? Hoe werkt de solvabiliteit formule en hoe kun je solvabiliteit berekenen met gegevens uit een balans? In dit artikel lees je wat solvabiliteit betekent, hoe je de uitkomst interpreteert en welke factoren invloed hebben op de financiële positie van een onderneming. Met praktische voorbeelden wordt duidelijk hoe je dit kengetal zelf kunt berekenen.
Solvabiliteit betekenis: wat houdt het in?
De solvabiliteit geeft aan in welke mate een onderneming financieel in staat is om aan haar verplichtingen op langere termijn te voldoen. Met solvabiliteit berekenen kun je inzicht krijgen in hoeveel van het totale vermogen met eigen vermogen is gefinancierd en hoeveel financiële ruimte een bedrijf heeft om tegenvallers op te vangen.
Een onderneming kan haar activiteiten financieren met eigen vermogen, zoals ingebracht kapitaal en ingehouden winst, maar ook met vreemd vermogen, zoals leningen en andere schulden. De verhouding tussen deze financieringsbronnen speelt een belangrijke rol bij het beoordelen van de financiële stabiliteit.
Wanneer een bedrijf relatief veel eigen vermogen heeft, beschikt het doorgaans over een stevigere financiële buffer. Als de onderneming verlies maakt of tijdelijk minder inkomsten ontvangt, kan die buffer helpen om de gevolgen op te vangen.
Bij een relatief groot aandeel vreemd vermogen is het bedrijf sterker afhankelijk van externe financiering. Dat hoeft niet automatisch een probleem te zijn, maar het kan wel betekenen dat rente, aflossingen en andere verplichtingen zwaarder wegen.
De solvabiliteit betekenis draait dus vooral om de financiële weerbaarheid van een onderneming en de verhouding tussen eigen en vreemd vermogen.
Wat is solvabiliteit en waarom is het belangrijk?
Solvabiliteit is een van de financiële kengetallen die ondernemers, banken, investeerders en andere belanghebbenden gebruiken om een onderneming te beoordelen. Het cijfer geeft een indruk van de manier waarop een bedrijf is gefinancierd en hoeveel financiële ruimte het mogelijk heeft.
Solvabiliteit voor ondernemers
Voor ondernemers is solvabiliteit belangrijk omdat het helpt om de financiële structuur van het bedrijf te begrijpen. Een onderneming met voldoende eigen vermogen kan vaak gemakkelijker financiële tegenvallers opvangen.
Het kengetal kan ook helpen bij beslissingen over investeringen, nieuwe leningen en de uitbreiding van bedrijfsactiviteiten. Door de solvabiliteit regelmatig te controleren, krijgt een ondernemer meer inzicht in de ontwikkeling van de financiële positie.
Solvabiliteit voor banken en kredietverstrekkers
Banken bekijken de solvabiliteit vaak wanneer een onderneming een zakelijke lening of andere financiering aanvraagt. Een sterke verhouding tussen eigen vermogen en totaal vermogen kan erop wijzen dat de onderneming een deel van haar risico zelf draagt.
De solvabiliteit is echter niet het enige criterium. Banken kijken ook naar de winstgevendheid, de kasstromen, bestaande schulden, betalingsverplichtingen en de vooruitzichten van het bedrijf.
Een hoge solvabiliteit garandeert daarom niet dat een lening wordt goedgekeurd. Andersom betekent een lagere solvabiliteit niet automatisch dat financiering onmogelijk is.
Solvabiliteit voor investeerders
Ook investeerders kunnen solvabiliteit gebruiken om de financiële structuur van een onderneming te beoordelen. Het kengetal helpt bij het inschatten van de afhankelijkheid van externe financiers en de ruimte om financiële risico’s op te vangen.
Voor een volledig beeld moet solvabiliteit altijd worden gecombineerd met andere financiële gegevens.
Solvabiliteit berekenen: welke gegevens heb je nodig?
Om solvabiliteit te berekenen, heb je doorgaans twee gegevens uit de balans nodig:
- Eigen vermogen: het vermogen dat aan de eigenaar of eigenaren van de onderneming toekomt.
- Totaal vermogen: het volledige vermogen waarmee de bezittingen van de onderneming zijn gefinancierd.
Op de balans geldt in beginsel dat het totaal van de activa gelijk is aan het totaal van het eigen vermogen en het vreemd vermogen. Activa zijn de bezittingen van het bedrijf, zoals machines, voorraden, gebouwen en banktegoeden.
Het eigen vermogen kan onder meer bestaan uit ingebracht kapitaal en opgebouwde reserves. Het vreemd vermogen bestaat uit verplichtingen aan anderen, zoals bankleningen, leveranciersschulden en andere schulden.
Gebruik voor een betrouwbare berekening gegevens uit dezelfde balans en van dezelfde peildatum. Wanneer je cijfers van verschillende perioden combineert, kan de uitkomst een verkeerd beeld geven.
Solvabiliteit formule: hoe werkt de berekening?
Een veelgebruikte solvabiliteit formule is:
Solvabiliteit = (eigen vermogen ÷ totaal vermogen) × 100%
Met deze formule bereken je welk percentage van het totale vermogen uit eigen vermogen bestaat.
De uitkomst wordt meestal als percentage weergegeven. Hoe hoger het percentage, hoe groter het aandeel eigen vermogen in de totale financiering.
Voorbeeld van de solvabiliteit formule
Stel dat een onderneming de volgende financiële gegevens heeft:
- Eigen vermogen: € 80.000
- Totaal vermogen: € 200.000
Je vult de bedragen in de formule in:
Solvabiliteit = (€ 80.000 ÷ € 200.000) × 100%
Solvabiliteit = 0,40 × 100%
Solvabiliteit = 40%
Dit betekent dat 40% van het totale vermogen met eigen vermogen is gefinancierd. De overige 60% bestaat uit vreemd vermogen, als het eigen en vreemd vermogen samen het volledige totaal vormen.
De uitkomst zegt iets over de financieringsstructuur van de onderneming. Om te beoordelen of deze verhouding voldoende is, moet je ook kijken naar de sector, de bedrijfsactiviteiten en de financiële risico’s.
Een alternatieve solvabiliteitsformule
In sommige financiële analyses wordt solvabiliteit berekend met het eigen vermogen ten opzichte van het vreemd vermogen:
Solvabiliteit = (eigen vermogen ÷ vreemd vermogen) × 100%
Deze methode geeft een andere uitkomst dan de formule op basis van het totale vermogen. Daarom is het belangrijk om te controleren welke definitie een bank, adviseur of financieel rapport gebruikt.
Wanneer je bedrijven vergelijkt, moet je dezelfde formule en vergelijkbare gegevens gebruiken. Anders kunnen de percentages een misleidend beeld geven.
Solvabiliteit berekenen met een praktisch voorbeeld
Met een uitgebreid voorbeeld wordt duidelijk hoe je solvabiliteit berekent aan de hand van een eenvoudige bedrijfsbalans.
Stel dat een onderneming de volgende balansgegevens heeft:
| Onderdeel | Bedrag |
| Eigen vermogen | € 120.000 |
| Langlopende schulden | € 100.000 |
| Kortlopende schulden | € 80.000 |
| Totaal vermogen | € 300.000 |
Het totale vermogen bestaat hier uit € 120.000 eigen vermogen en € 180.000 vreemd vermogen.
Je gebruikt de formule:
Solvabiliteit = (eigen vermogen ÷ totaal vermogen) × 100%
De berekening wordt:
Solvabiliteit = (€ 120.000 ÷ € 300.000) × 100%
Solvabiliteit = 0,40 × 100%
Solvabiliteit = 40%
De onderneming financiert dus 40% van haar totale vermogen met eigen vermogen. De resterende 60% wordt gefinancierd met vreemd vermogen.
Dit percentage is een momentopname. Als de onderneming winst maakt en deze winst aan de reserves toevoegt, kan het eigen vermogen groeien. Wanneer het bedrijf verlies lijdt of extra schulden aangaat, kan de solvabiliteit juist afnemen.
Wat is een goede solvabiliteit?
Er bestaat geen universeel percentage dat voor iedere onderneming als goed geldt. Een passende solvabiliteit hangt af van de sector, de omvang van het bedrijf, de bedrijfsactiviteiten, de voorspelbaarheid van inkomsten en de financieringsbehoefte.
Een productiebedrijf met veel machines en gebouwen heeft mogelijk een andere financieringsstructuur dan een adviesbureau met weinig materiële bezittingen. Ook ondernemingen die sterk afhankelijk zijn van seizoensinkomsten kunnen andere financiële buffers nodig hebben.
In de praktijk worden percentages soms globaal ingedeeld om een eerste indruk te krijgen. Een solvabiliteit van 30% kan bijvoorbeeld in bepaalde situaties redelijk zijn, terwijl een andere onderneming een hogere buffer nodig heeft. Dit zijn geen vaste normen.
Hoge solvabiliteit
Een hoge solvabiliteit betekent dat een relatief groot deel van het totale vermogen uit eigen vermogen bestaat. Dat kan wijzen op een sterke financiële basis en een kleinere afhankelijkheid van schuldfinanciering.
Toch is een hoge solvabiliteit niet automatisch het beste resultaat. Een onderneming kan bijvoorbeeld veel eigen vermogen hebben, maar tegelijkertijd weinig liquide middelen beschikbaar hebben om rekeningen te betalen.
Bovendien kan een bedrijf bewust externe financiering gebruiken om winstgevende investeringen te realiseren. Het is daarom belangrijk om solvabiliteit in samenhang met de bedrijfsstrategie te beoordelen.
Lage solvabiliteit
Een lage solvabiliteit betekent dat het aandeel eigen vermogen relatief klein is ten opzichte van het totale vermogen. Daardoor kan de onderneming sterker afhankelijk zijn van schuldeisers en externe financiering.
Dit kan extra aandacht vragen wanneer de inkomsten teruglopen, de rente stijgt of leningen moeten worden afgelost. Een lage solvabiliteit is echter niet automatisch een teken dat een bedrijf in financiële problemen verkeert.
De ontwikkeling over meerdere jaren, de winstgevendheid en de beschikbare kasstromen zijn eveneens belangrijk.
Welke factoren beïnvloeden de solvabiliteit?
De solvabiliteit kan veranderen door verschillende financiële ontwikkelingen binnen een onderneming.
Winst en verlies
Wanneer een onderneming winst maakt en deze winst inhoudt, kan het eigen vermogen toenemen. Als het totale vermogen verder gelijk blijft, kan daardoor ook de solvabiliteit stijgen.
Bij verlies kan het eigen vermogen juist afnemen. Wanneer dit meerdere jaren achter elkaar gebeurt, kan de financiële buffer kleiner worden.
Nieuwe leningen
Een nieuwe lening verhoogt doorgaans het vreemd vermogen en kan ook het totale vermogen vergroten wanneer het geleende geld nog aanwezig is of wordt gebruikt voor bezittingen. Afhankelijk van de verwerking op de balans kan de solvabiliteitsratio daardoor veranderen.
Het effect hangt af van de manier waarop de financiering wordt gebruikt en welke bezittingen of verplichtingen tegelijkertijd veranderen.
Investeringen en dividend
Een investering kan de samenstelling van de balans veranderen. Wanneer een onderneming dividend uitkeert, kan het eigen vermogen afnemen. Als andere omstandigheden gelijk blijven, kan dit de solvabiliteit verlagen.
Ondernemers moeten daarom niet alleen kijken naar de winst, maar ook naar de manier waarop geld wordt geïnvesteerd, uitgekeerd en gefinancierd.
Wat is het verschil tussen solvabiliteit en liquiditeit?
Solvabiliteit en liquiditeit zijn allebei belangrijke financiële kengetallen, maar ze meten verschillende zaken.
Solvabiliteit geeft inzicht in de verhouding tussen eigen vermogen en het totale vermogen. Het gaat vooral om de financiële structuur en de mogelijkheid om verplichtingen op langere termijn te dragen.
Liquiditeit gaat over de mogelijkheid om kortlopende betalingsverplichtingen op tijd te voldoen. Daarbij spelen beschikbare banktegoeden, snel beschikbare middelen en kortlopende schulden een belangrijke rol.
Een onderneming kan een goede solvabiliteit hebben, maar toch tijdelijk onvoldoende geld op de bank hebben om leveranciers te betalen. Andersom kan een bedrijf voldoende liquide middelen hebben, terwijl het relatief veel schulden heeft en weinig eigen vermogen bezit.
Daarom is het verstandig om beide kengetallen te gebruiken. Samen geven ze een vollediger beeld van de financiële gezondheid van een onderneming.
Hoe kun je de solvabiliteit verbeteren?
Wanneer de solvabiliteit laag is of achteruitgaat, kan een onderneming verschillende maatregelen onderzoeken.
Het eigen vermogen versterken
Een onderneming kan proberen meer winst in het bedrijf te houden in plaats van deze volledig uit te keren. Ook kan extra kapitaal worden ingebracht door de eigenaar of nieuwe aandeelhouders.
Of dit haalbaar is, hangt af van de financiële situatie en de plannen van het bedrijf.
Schulden verantwoord verminderen
Het aflossen van schulden kan de afhankelijkheid van externe financiers verminderen. De gevolgen voor de solvabiliteit hangen wel af van de manier waarop de aflossing wordt gefinancierd.
Wanneer een onderneming hiervoor uitsluitend beschikbare banktegoeden gebruikt, nemen zowel de bezittingen als de schulden af. De solvabiliteitsratio hoeft daardoor niet automatisch te verbeteren. Het effect moet aan de hand van de volledige balans worden berekend.
De winstgevendheid verbeteren
Een betere winstgevendheid kan op termijn bijdragen aan een sterker eigen vermogen, vooral wanneer een deel van de winst in de onderneming blijft. Denk aan het beheersen van kosten, het verbeteren van processen en het zorgvuldig beoordelen van investeringen.
Het doel is niet alleen een hoger solvabiliteitspercentage, maar een financieel gezonde onderneming die haar verplichtingen kan nakomen en voldoende ruimte heeft voor toekomstige ontwikkelingen.
Veelgestelde vragen over solvabiliteit
Wat betekent solvabiliteit in eenvoudige woorden?
Solvabiliteit laat zien welk deel van het totale vermogen van een onderneming uit eigen vermogen bestaat. Het geeft een indruk van de financiële buffer en de afhankelijkheid van schulden.
Hoe bereken je solvabiliteit?
Een veelgebruikte formule is: eigen vermogen gedeeld door totaal vermogen, vermenigvuldigd met 100%. Je hebt hiervoor de gegevens uit de balans nodig.
Wat is de solvabiliteit formule?
De formule luidt: solvabiliteit = (eigen vermogen ÷ totaal vermogen) × 100%. Sommige analyses gebruiken een andere verhouding, bijvoorbeeld eigen vermogen ten opzichte van vreemd vermogen.
Is een solvabiliteit van 40% goed?
Een solvabiliteit van 40% betekent dat 40% van het totale vermogen uit eigen vermogen bestaat wanneer de standaardformule wordt gebruikt. Of dit goed is, hangt af van de sector, de bedrijfsrisico’s en de financiële situatie.
Waarom is solvabiliteit belangrijk voor een bank?
Een bank gebruikt solvabiliteit onder meer om de financieringsstructuur en financiële weerbaarheid van een onderneming te beoordelen. De bank kijkt daarnaast naar kasstromen, winstgevendheid, bestaande schulden en terugbetalingscapaciteit.
Wat is het verschil tussen solvabiliteit en rentabiliteit?
Solvabiliteit gaat over de verhouding tussen eigen vermogen en totaal vermogen. Rentabiliteit geeft aan welk rendement wordt behaald op bijvoorbeeld het eigen vermogen of het totale geïnvesteerde vermogen.
Conclusie
De solvabiliteit betekenis draait om de financiële weerbaarheid van een onderneming en de verhouding tussen eigen vermogen en totaal vermogen. Door solvabiliteit te berekenen, krijg je inzicht in de manier waarop een bedrijf is gefinancierd en hoe groot het aandeel eigen vermogen is.
Met de solvabiliteit formule kun je dit kengetal eenvoudig bepalen aan de hand van de balans. Een hoger percentage betekent doorgaans dat een onderneming minder afhankelijk is van vreemd vermogen, maar het is geen garantie voor een gezonde financiële situatie.
Beoordeel solvabiliteit daarom altijd samen met liquiditeit, rentabiliteit, kasstromen en de ontwikkeling van het bedrijf over meerdere jaren. Zo ontstaat een betrouwbaarder beeld van de financiële positie en de mogelijke risico’s.